Comparatif livret d'épargne express N26 vs Livret P.

Les intérêts de base (4%) générés sur le Livret P. sont assujettis à la "Flat Tax" de 30%.
Vous avez également la possibilité d'opter pour le barème progressif de l'impôt, et être soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.
Dans ce cas, il vous faut compléter et nous renvoyer ce document.

Les intérêts générés des boosts sont quant à eux défiscalisés. Vous ne payerez donc pas d’impôt sur les 2% que vous seriez en mesure de générer au-delà des 4% de base.

Rien ! Vous n’avez aucune démarche à faire. Nous prélevons l’imposition à la source et la reversons aux services fiscaux. Tous les ans, nous vous transmettons, ainsi qu’à l’administration fiscale, votre IFU (Imprimé Fiscal Unique) et déclarons pour vous les revenus générés via votre Livret P.

Tout particulier, personne physique domicilié fiscalement en France.

Pour le moment, le Livret P. n’est disponible qu’en France. Nous donnerons très prochainement accès au Livret P. aux résidents Européens des pays limitrophes.

Le livret P. ne permet pas de bénéficier de défiscalisation ou de réduction de l’imposition.

En fin d’année, nous transmettons à l’administration fiscale votre Imprimé Fiscal Unique relatant des intérêts générés ainsi que des impôts sur les intérêts prélevés à la source. Vous n’avez aucune démarche à accomplir de votre côté.

Le Livret P. respecte la réglementation en vigueur de l’AMF et n’entre pas dans le cadre de la dernière communication de l’AMF relative aux royalties.
Il s’agit d’une structure d’investissement privé prenant la forme d’une offre de titres obligataires limitée à 8 millions d’euros par an conformément à la loi française (Code monétaire et financier, article L411-2).

Le Livret P. est une société privée fondée par des serial entrepreneurs expérimentés qui ont investi plus de 800 000€ pour le lancement de la société, le développement de l’application mobile ainsi que le financement des premiers biens. La société intègrera de nouveaux investisseurs au capital afin de solidifier la structure capitalistique et continuer son développement.

L'objectif du Livret P. est d'offrir à ses souscripteurs un placement gratuit, avec une stabilité de rendement et un niveau de risque minimal. Avec une des démographies les plus dynamiques en Europe et une concentration toujours plus forte de sa population dans les grandes villes, la France fait face, depuis de nombreuses années, à un problème majeur d'offre de logements. Contrairement à l'immobilier commercial (bureaux, centres commerciaux, boutiques...) sur lequel sont investis la plupart des SCPI, le résidentiel est moins risqué et offre une grande stabilité. C'est pour ces raisons que le Livret P. n'investit que dans des logements de qualité, situés dans le Grand Paris et les grandes villes françaises uniquement.

Lorsque vous placez votre argent sur Livret P. vous achetez des titres obligataires et devenez créancier du Livret P. et non propriétaire comme cela peut être le cas dans d'autres placements comme les SCPI. Vos fonds financent l'acquisition de biens résidentiels et votre risque est alors mutualisé sur l’ensemble du parc immobilier.

Il faut savoir que le Livret P. investit avec ses utilisateurs. On ne se rémunère pas sur le volume des transactions (comme peuvent le faire d'autres plateformes) mais sur la qualité des biens investis. On paie en premier nos utilisateurs et on se rémunère sur la différence, il est donc dans notre intérêt de réaliser des opérations pérennes avec un risque maîtrisé.

Nous ne pouvons pas garantir le rendement du Livret P., celui-ci est une cible que nous nous efforçons d'atteindre pour nos investisseurs. Dans cette optique, nous n'investissons que sur des biens immobiliers résidentiels dont les rendements nets dépassent le rendement cible, mais nous ne sommes jamais à l’abri de déconvenues comme des vacances locatives ou des crises financières par exemple. Néanmoins, les investissements étant mutualisés, toute perte au niveau des loyers encaissés pourrait être couverte ou compensée par l’ensemble des revenus du parc immobilier.

Il faut savoir que le Livret P. investit avec ses utilisateurs. On ne se rémunère pas sur le volume des transactions (comme peuvent le faire d'autres plateformes) mais sur la qualité des biens investis. On paie en premier nos utilisateurs et on se rémunère sur la différence, il est donc dans notre intérêt de réaliser des opérations pérennes avec un risque maîtrisé.

Cette question est valable pour tous les placements financiers ou immobiliers. En cas de retrait massif ou total, le Livret P. ne serait pas en mesure de s’engager à un remboursement des fonds sous 48h. Un principe de file d’attente sera mis en place au-delà de notre poche de liquidité disponible, et permettra de sortir les investisseurs en fonction de la trésorerie générée. Dans un cas extrême, les actifs immobiliers seront vendus afin d’assurer le remboursement des investisseurs.
‍
C’est tout l’intérêt d’avoir un actif tangible afin d’assurer les remboursements de tous nos utilisateurs.

En cas de faillite de la société mère, les investisseurs obligataires sont les premiers à être remboursés. Le portefeuille de biens détenus est vendu et les investisseurs sont remboursés par les ventes. La société qui gère les fonds collectés (Livret P. SA) est différente de la société opérationnelle (Innovative Finance SAS) ce qui permet de protéger les épargnants.

Livret P. n'est pas le produit d'une banque, mais celui d'Innovative Finance qui a pris le challenge de démocratiser l’épargne immobilière et la rendre accessible à tous dans un environnement où les banques, justement, ne rémunèrent plus l’épargne des français.

Livret P. n’est pas une société de gestion. Il s’agit d’une structure d'investissement privé prenant la forme d'une offre de titres obligataires limitée à 8 millions d'euros par an conformément à la loi française (Code monétaire et financier, article L411-2).

Le fonctionnement du Livret P. ressemble à celui d’une SCPI. Vous n’investissez pas sur un bien spécifique, vos fonds sont mutualisés sur l’ensemble du patrimoine de la foncière. 

En revanche le Livret P. ne prélève aucun frais d’entrée, de gestion ou de sortie, contrairement aux SCPI qui prélèvent entre 10 et 15% de frais d’entrée, des frais de gestion quelle que soit leur performance, et dans certains cas des frais de sortie. 

Le fonctionnement du Livret P. est également différent puisque les investisseurs sont rémunérés (à un taux fixe + boosts) en premier, et Livret P. se rémunère sur le reste de la performance. Il est donc dans l’intérêt du Livret P. de se positionner sur des investissements pérennes avec un risque fortement maîtrisé. C’est également la raison pour laquelle nous sommes focalisés sur des biens immobiliers résidentiels qui sont moins risqués que les biens commerciaux ou de bureaux sur lesquels les SCPI sont plus souvent investies.

Le Livret P. n’est pas une solution de crowdfunding immobilier mais bien un placement d’épargne adossé à de l’immobilier.

Le Livret P. vous permet de mutualiser les fonds investis sur l’ensemble du patrimoine et ne pas prendre de risque spécifique à un bien. Vos fonds ne sont pas bloqués pendant 18 à 36 mois comme c’est le cas sur du crowdfunding immobilier.

Et surtout, le Livret P. investit sur de l’immobilier résidentiel dans des centres-villes de grandes villes françaises sur un horizon de long terme (>10 ans). Le risque du Livret P. est limité aux vacances locatives potentielles, qui seraient de courtes durées.

Le crowdfunding immobilier permet de financer des opérations commerciales de promoteurs immobiliers ou marchands de biens avec une obligation de revendre sur une courte période, ce qui comporte des risques beaucoup plus élevés, liés à l’augmentation du prix des matières premières et des délais de livraison, à la complexité de trouver des salariés et à l’augmentation des salaires,... Tout cela dans une période d’incertitude liée au prix de l’immobilier sur les prochains mois.

Il est de notre devoir de vérifier les informations personnelles des utilisateurs de Livret P. pour notamment être en conformité avec les pratiques de connaissance du client, (KYC - Know Your Customer) et d’anti-blanchiment d’argent. Nous travaillons pour cela avec des partenaires technologiques qui nous permettent de faciliter le processus d'ouverture de votre compte.

Le Livret P. respecte la réglementation en vigueur et est en conformité avec les critères de la RGPD (Réglementation Générale de Protection des Données) tant au niveau de la manipulation des données personnelles de nos utilisateurs que du stockage de ces données chez notre partenaire, l’un des leaders français du stockage des données.