Comparatifs
Épargne retraite 2025 : fiscalité, fonctionnement du PER et alternatives
En 2025, préparer sa retraite reste une préoccupation majeure pour de nombreux Français. Mais faut-il privilégier des solutions longues comme le Plan Épargne Retraite (PER), ou garder une partie de son épargne disponible et rémunérée via des produits plus souples (Livret A, néo-banques liquides, application d’épargne comme Lydia, Paypal ou Livret P.) ?
Cet article présente de manière objective le fonctionnement du PER, sa fiscalité et ses limites, ainsi que l’alternative moderne que nous proposons : le Livret P.
Le Plan Épargne Retraite en 2025
Le PER est une enveloppe d’épargne conçue pour préparer la retraite. Les versements sont investis sur différents supports, soit le même principe que pour l’assurance-vie : fonds en euros, garantis par l’assureur, avec un rendement moyen de 2,5–3 % en 2024 ; ou unités de compte, sans garantie en capital mais offrant un potentiel de rendement supérieur via les marchés financiers ou immobiliers. Le capital est en principe bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint). À la sortie, l’épargnant choisit entre rente viagère, capital ou combinaison des deux.
Le PER peut être géré de trois façons : en gestion libre, où l’épargnant choisit ses supports ; en gestion pilotée, qui adapte automatiquement l’allocation selon l’âge ; ou en gestion déléguée, confiée à un gestionnaire. Ces options permettent d’adapter le produit aux profils et au degré d’implication souhaité.
La fiscalité du PER
Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds annuels. Cet avantage réduit l’impôt l’année du versement, ce qui rend le PER intéressant pour les foyers fiscalisés.
Au moment de la retraite, la fiscalité dépend du mode de sortie. En capital, la part correspondant aux versements déduits est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, tandis que les gains sont taxés au PFU de 30 % (12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux). En rente, la fiscalité s’aligne sur celle des pensions, avec contributions sociales spécifiques. L’intérêt du PER repose donc sur l’écart entre l’imposition à l’entrée et celle à la sortie.
Le Livret P. comme produit d’épargne liquide
Le Livret P. est une solution d’épargne moderne, accessible dès 100 €. Il offre une rémunération comprise entre 4 et 6 %, selon la participation hebdomadaire de l’épargnant à des “questions de la semaine”. La liquidité est immédiate pour les retraits inférieurs à 20 000 €, et sous un mois pour les retraits allant jusqu’à 50 000 €.
Les intérêts de base du Livret P. sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % impôt + 17,2 % prélèvements sociaux), prélevé à la source. Les intérêts provenant des boosts sont, quant à eux, défiscalisés, ce qui vous permet d’obtenir un rendement net plus élevé. Une dispense de l’acompte de 12,8 % est possible sous conditions de revenus, mais les prélèvements sociaux restent dus. L’ensemble se pilote via une application mobile intuitive, contrastant avec la complexité de certains contrats de retraite.
Comparatif PER vs Livret P.
Pour mieux visualiser les différences, voici un tableau comparatif synthétique des principaux critères :
Rendement et horizon d’investissement
Le PER s’inscrit dans une logique de long terme. Les fonds en euros offrent un rendement modeste, tandis que les unités de compte peuvent générer des performances supérieures, sans garantie de capital. Son intérêt fiscal renforce cette orientation si l’épargnant anticipe une fiscalité plus faible à la retraite. Le Livret P. propose un rendement brut de 4 à 6 %, stable et indépendant des marchés, mieux adapté à une épargne de court ou moyen terme.
Accessibilité et frais
Un PER suppose souvent un versement initial plus élevé et supporte des frais (versement, gestion, arbitrage) qui réduisent le rendement net. Le Livret P. est plus simple : ouverture dès 100 euros et absence de frais d’entrée ou de gestion annoncés.
Quels profils pour quels produits ?
Le PER s’adresse aux épargnants qui cherchent à optimiser leur fiscalité et à constituer une retraite sur le long terme, même au prix d’une liquidité limitée. Le Livret P. correspond davantage à ceux qui privilégient la simplicité et la disponibilité rapide des fonds. Ces deux supports peuvent aussi être complémentaires : le PER pour un capital retraite, le Livret P. pour une réserve de trésorerie rémunérée.
Conclusion
Le PER reste un outil de référence pour préparer sa retraite et bénéficier d'un avantage fiscal immédiat. Le Livret P. répond à une logique différente, axée sur la souplesse, la rapidité et une rémunération attractive à court ou moyen terme. Ces deux produits d'épargne peuvent être parfaitement complémentaires dans une stratégie patrimoniale équilibrée : le PER pour constituer un capital retraite sur le long terme, et le Livret P. pour disposer d'une épargne liquide et performante à moyen terme.
Outils d'aide à la décision
Pour accompagner les épargnants dans leur processus de décision, plusieurs outils d'analyse sont disponibles :
Le simulateur d'épargne Livret P. permet de comparer précisément les rendements selon la situation et les objectifs patrimoniaux de chaque utilisateur.
FAQ
Mentions légales – informations générales
Information à caractère général. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Vérifiez les informations sur les sites officiels et dans vos documents contractuels avant toute décision.
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